Частные инвесторы смотрят на IPO

20.08.2021

16:00

С развитием пандемии граждане России все чаще интересуются темами инвестирования, фондовых рынков и ценных бумаг. Однако тем, кто не первый год пребывает на различных площадках, становится довольно тесно в рамках вторичного сегмента.

Частных инвесторов все больше привлекает участие в более прибыльных и рискованных первичных размещениях, а также сделках пре-IPO (прим.ред. — предпродажа активов перед размещением на фондовом рынке). Даже с учетом того, что главенствующую роль на фондовых биржах занимают институциональные инвесторы, число частных участников IPO росте в геометрической прогрессии.

Интерес перехода граждан в институциональные продукты (прим.ред. — в основном брокерские счета), в первую очередь, связан с низкими ставками по банковским вкладам и значительным ростом фондового рынка на фоне восстановления мировой экономики от последствий коронавирусной инфекции.

По статистике Московской биржи, на данный момент с начала 2021 года брокерские счета открыли более 4,2 млн граждан, что является 30% от общего количества данных продуктов и сопоставимо с результатами за весь 2020 год. То есть сейчас инвестиционными инструментами пользуются порядка 18% экономически активного населения страны, хотя еще пять лет назад их доля составляла всего 1,5%.

Частные инвесторы стали значительной силой на фондовом рынке. Оценочная стоимость всех портфелей физических лиц в конце первого квартала 2021 года составляла более 6 трлн рублей, что на 2,3 млн превышает показатели 2020 года. Отмечается, что около 45% приходится на акции российских и зарубежных компаний. Данные инвестиции в полтора раза превышают объем негосударственных пенсионных фондов (прим.ред. — НПФ) — вложения средств паевыми фондами российских управляющих компаний в ценные бумаги.

За первые шесть месяцев 2021 года российские компании провели десять размещений своих акций на общую сумму 4,6 млрд долларов. Почти половина (прим.ред. — 2,1 млрд долларов) пришлась на первичный листинг. Самой крупной сделкой стал выход на Лондонскую биржу акций Fix Price Group Limited, которой в первые дни удалось привлечь более 1,7 млрд долларов. Вторичный листинг прошел на Московской бирже.

Такая динамика роста розничных инвесторов позволит выходить на рынок малым компаниям. Согласно концепции канадского рынка, такие компании привлекают по 30-50 млн долларов от частных лиц. Однако лидерами мнения относительно цены в подобных сделках, по-прежнему, являются брокеры.

По оценкам экспертов области, по итогам 2021 года объем публичных размещений на рынке акционерного капитала может перевалить за отметку 10 млрд долларов. В настоящее время более 10 крупных эмитентов рассматривают возможность листинга в ближайшие 12 месяцев.

™️

Информационные ресурсы AURORA